Syntetisk Alternativ Strategies. Syntetisk Options Strategies - Definition. En kombination av aktier och alternativ som ger samma utdelningsegenskaper för en annan optionsstrategi. Vad är syntetiska alternativstrategier. Syntetiska alternativ Strategier är syntetiska positioner med utdelningsegenskaperna för en optionsstrategi, efterliknade Genom användning av en kombination av aktier och optioner Syntetiska alternativ Strategier är vanligtvis inte avsiktliga i optionshandel, men brukar sätta på som en modifiering av en befintlig alternativt handelsposition eller pågå av en olycka av slarviga alternativhandlare som kombinerar aktier och alternativ utan Noggrann övervägning Den vanligaste syntetiska alternativstrategin är det syntetiska långa samtalet där ett effektivt samtal alternativ skapas genom att kombinera lager med putalternativ. Fördelar med syntetiska alternativstrategier. Syntetiska alternativ Strategier är extremt flexibla och låter dig ändra positionens riktningsförspänning snabbt, utan att sälja whol E position och köpa nya positioner En sådan flexibilitet är också varför Syntetisk Alternativ Strategier och Syntetiska Positioner är favoritverktyg i en options trading market maker s verktygslåda. En lista över syntetiska alternativstrategier. Här är en lista över syntetiska alternativstrategier. Syntetisk långsamring. Syntetiska alternativ Strategi med obegränsad vinstpotential och begränsad förlust genom att kombinera lager med put option Läs mer om Syntetisk långsamring. Syntetisk Long Put. Syntetisk Alternativ Strategi med obegränsad vinst till nackdel, förstärkt förlust till uppåtsidan genom att kombinera samtalsalternativ med kort lager Läs mer om syntetisk lång Put. Synthetic Short Call. Synthetic Options Strategi med begränsad vinstpotential, samtidigt som du har tidsfördröjning till din fördel genom att kombinera kortlager med korta säljalternativ. Läs mer om Syntetisk Kortsamtal. Syntetisk Short Put. Synthetic Options Strategi med begränsad vinstpotential till nackdel medan du har tid förfalla till din fördel genom att kombinera lager med korta samtal alternativ Läs mer Om Syntetisk Short Put. Syntetisk Straddle. Syntetisk Alternativ Strategi med obegränsad vinst både upp och ner genom att kombinera fler köpoptioner med kort lager eller fler säljalternativ med lång lager. Läs mer om Syntetisk Straddle. Syntetisk Short Straddle. Syntetisk Alternativ Strategi som vinster när Den underliggande beståndet stagnerande Läs mer om Syntetisk kortsträckning. Syntetisk täckt samtal. Producera avlösen av ett täckt samtal utan att köpa det underliggande lagret Läs mer om Syntetisk täckt samtal. Syntetiska alternativ ger verkliga fördelar. Optioner är prydda som en av de vanligaste Sätt att dra nytta av svängningar på marknaden Oavsett om du är intresserad av att handla valutaterminer eller vill köpa aktier i ett bolag, anses alternativ vara ett billigt sätt att göra en investering utan att helt begå. Medan alternativen har möjlighet att begränsa en näringsidkare s totala investeringar kan alternativ också öppna aktörer upp till volatilitetsrisk och öka möjligheten till kostnader Dessa allvarliga begränsningar påverkar alternativa investeringar. Ett syntetiskt alternativ kan vara det bästa valet när man gör undersökande branscher eller etablerar handelspositioner. SEE Minskar risken med alternativ Tankar om optioner Det är ingen tvekan om att alternativen har möjlighet att begränsa investeringsrisken om ett alternativ kostar 500 , Då är det maximala som kan gå förlorat. 500 En definierande princip för ett alternativ är förmågan att ge obegränsad möjlighet till vinst, med begränsad risk. Detta säkerhetsnät kommer med en kostnad, men Enligt uppgifter som samlats in från 1997 till 1999 av Chicago Mercantile Utbyte 76 5 av alternativ som hölls tills utgången löpte ut värdelös Mot bakgrund av denna skarpa statistik är det svårt för en näringsidkare att känna sig bekvämt att köpa och hålla ett alternativ för länge. Tillämpningar Grekland komplicerar denna riskekvation Grekerna - delta gamma vega theta och rho - mäta olika risknivåer i ett alternativ Var och en av grekerna lägger till en annan nivå av komplexitet i beslutsprocessen T Han greker är utformade för att bedöma olika volatilitetsnivåer, tidsförfall och den underliggande tillgången i förhållande till alternativet grekerna väljer att välja rätt alternativ en svår uppgift eftersom det finns en konstant rädsla för att du kan betala för mycket för alternativet eller det Det kan förlora värde innan du har chans att vinna vinst. För det första är inköp av någon typ av alternativ en blandning av gissning och prognoser. Det finns en talang att kunna urskilja vad som gör ett alternativ till ett bättre pris än något annat alternativ. En optionskurs är vald. Det är ett slutligt finansiellt åtagande. Näringsidkaren måste anta att den underliggande tillgången inte bara kommer att uppnå prisnivå men kommer att överstiga det för att vinst ska kunna göras. Om felaktigt slagspris väljs Hela alternativinvesteringen är förlorad Det kan vara ganska frustrerande, särskilt när en näringsidkare har rätt om marknadsriktningen, men väljer felaktigt pris. Världen av syntetiska alternativ Många av De ovan nämnda problemen kan minimeras eller elimineras när en näringsidkare bestämmer sig för att använda ett syntetiskt alternativ istället för att helt enkelt köpa ett alternativ. Ett syntetiskt alternativ påverkas mindre av problemet med alternativ som upphör att vara värdelösa. CME-statistiken kan fungera i en syntetisk tjänst Volatilitet, sönderfall och aktiekurs spelar en mindre viktig roll i ett ultimat utfall av ett syntetiskt alternativ. När man väljer att utföra ett syntetiskt alternativ finns två typer tillgängliga syntetiska samtal och syntetiska satser. Båda typerna av syntetik kräver en kontant eller framtidsposition i kombination med ett alternativ Kontant - eller terminspositionen är primärpositionen och alternativet är skyddspositionen. Att vara lång i kontanter eller terminskontrakt och köp av köpoption kallas ett syntetiskt samtal. En kort kontant eller framtidsposition i kombination med köp av ett köpoption är känt som en syntetisk uppsättning. Exempel - Ett syntetiskt samtal Om priset på majs är 5 60, och marknadens känsla har en långsidig förspänning, Men du har två val Du kan antingen köpa terminspositionen och lägga upp 1,350 i marginal eller köpa ett samtal till 3000 medan det direkta terminsavtalet kräver mindre än köpalternativet, får du obegränsad exponering för risken. Samtalsalternativet kan begränsa din Risken, men frågan blir då om 3000 är ett rimligt pris att betala för ett alternativ för pengarna Om marknaden börjar gå ner, hur mycket premie kommer att gå vilse och hur snabbt kommer det att gå vilse? Ett syntetiskt samtal Låter en näringsidkare sätta upp ett långt terminsavtal med en särskild spridningsmarginal Det är viktigt att notera att de flesta clearingföretag anser att syntetiska positioner är mindre riskabla än att ha direkta framtidspositioner och kräver därför färre marginaler. Beroende på volatiliteten på marknaden kan det finnas en Marginalrabatt på 50 eller mer För denna marknad finns en 1000 marginalrabatt Denna speciella marginalränta gör det möjligt för handlare att lägga på ett långt terminsavtal för endast 300 Detta är bara en fördel med att sätta på en syntetisk p Osition En skyddande uppsättning kan då köpas för endast 2000 Den totala kostnaden för den syntetiska samtalspositionen blir 2.300 Jämför detta till 3 000 du skulle behöva betala för ett samtal alternativ ensam och det finns en omedelbar besparing på 700 För att få detsamma Typ av besparingar du skulle behöva köpa ett alternativ för att ringa utan kostnad. Ett syntetiskt samtal eller en uppsättning mimics den obegränsade vinstpotentialen och begränsad förlust av ett vanligt sälj - eller köpalternativ utan begränsning att behöva välja ett pris. Samtidigt kan de syntetiska positionerna bota den obegränsade risken att en kontant eller framtidsposition har när det handlas med sig själv. Ett syntetiskt alternativ har i huvudsak förmåga att ge handlare det bästa av båda världarna samtidigt som de minskar smärtan. Medan syntetiska alternativ Har många överlägsna kvaliteter jämfört med vanliga alternativ, det betyder inte att de inte kommer med sin egen uppsättning problem. SEE Syntetiska alternativ ger verkliga fördelar Nackdelar med syntetik Den första p Roblem involverar kontanter eller futures position Eftersom du håller på en kontant position eller futures kontrakt, om marknaden börjar röra sig mot en kontant eller framtida position det förlorar pengar i realtid Med det skyddande alternativet på plats är hoppet att Alternativet kommer att gå upp i värde med samma hastighet för att täcka förlusterna. Detta uppnås bäst om du köper ett alternativ på pengarna. Detta leder till ett andra problem för att få det bästa skyddet, en penga Alternativet måste köpas, men alternativet för pengarna är dyrare än alternativet utan pengar. Det kan ha en negativ inverkan på den mängd kapital som du kanske vill begå till handel. För det tredje, även med en Alternativ som skyddar dig mot förluster måste du ha en strategi för pengarhantering som hjälper dig att bestämma när du ska komma ur kontanter eller framtidspositioner. Utan en strategi för pengarhantering för att begränsa förlusterna i kontanter eller framtidspositioner, en möjlighet för att byta en förlorad syntetisk pos Ition till en lönsam alternativposition kan saknas. För det fall, om den handlade marknaden har liten eller ingen verksamhet, kan skyddsalternativet för pengarna börja förlora värde på grund av tidsfallet. Detta kan tvinga en näringsidkare att överge en handel tidigt Så , Medan det inte finns något behov av att oroa sig för huruvida ett alternativ kan upphöra att vara värdelöst, måste penninghanteringsregler genomföras för att minimera onödiga förluster. Bottom Line Det finns ingen magisk punkt när det gäller handel Det är uppfriskande att ha en väg Att delta i optionshandel utan att behöva siktas genom mycket information för att kunna fatta beslut om handel När det är klart har syntetiska alternativ förmågan att göra just att de kan förenkla dina handelsbeslut, göra din handel billigare och låta dig hantera dina handelspositioner effektivare. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mätning av dispersionen Av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll Och nonprofitsektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare som valts av Konkursföretag Från en pool av budgivare. Syntetisk Long Put. Genom att kombinera ett långt köpoption och en kort aktieposition simulerar investeraren en lång position. Objektet är att se det kombinerade positionsvinstvärdet som ett resultat av en förutsedd nedgång i Underliggande aktiens pris. Det är inte särskilt populärt, eftersom det medför en kort lagerposition. En syntetisk lång sättning är ofta etablerad som en anpassning till det som ursprungligen var enbart en kort aktie Position. There är en möjlig fördel över en lång uppsättning vid en förlängd handelshalt. Den syntetiska långsiktiga strategin kräver ingen åtgärd eftersom aktieverket såldes när strategin genomfördes. Men som med någon kort försäljning finns det Alltid risk för att bli tvungen att returnera aktien. Söker efter en kraftig minskning av börsvärdet under optionens livslängd. Placering vid utgången. Kort 100 aktier XYZ stock. Long 1 XYZ 60 call. MAXIMUM GAIN. Short försäljningspris - Premium paid. MAXIMUM LOSS. Strike-pris - kort försäljningspris premie betald. Denna strategi kombinerar ett långt samtal och en kort aktieposition. Dess löneprofil motsvarar långa s s-egenskaper. Strateginsultatet om aktiekursen går lägre. Ju snabbare och skarpare Flytten lägre, desto bättre Tidshorisonten är begränsad till alternativets livstid. Det enda motivet är att dra nytta av ett fall i aktiens pris. Det största förlusten är begränsad Det värsta som kan hända är att aktiekursen är över strejken E-priset vid utgången, i vilket fall den korta börspositionen kan stängas genom att utnyttja köpoptionen. Förlusten skulle vara försäljningspriset på beståndet där det såldes kort, med undantag av köpeskillingen på aktiekursen, med fradrag av Premie betald för köpoptionen. Den maximala vinsten är begränsad men potentiellt stor Det bästa som kan hända är att beståndet blir värdelöst. I så fall skulle investeraren kunna köpa aktierna för noll för att stänga den korta börspositionen. Den totala vinsten, Dock skulle minskas med det premie som betalats för köpoptionen, vilket löpte ut värdelös. Denna strategi har samma löneprofil som en lång uppsättning begränsade förluster om aktiestocken stiger och betydande om begränsade vinster om aktien minskar Tidslinjen är begränsad, Med ett undantag förutsatt att investeraren inte är be om att återlämna beståndet, och om samtalet upphör att vara värdelöst, kommer investeraren fortfarande att ha en kort aktieposition. Vid utgången av strategin bryts strategin även om aktien pr Isen har minskat med ett belopp som motsvarar det premie som betalats för optionen. Bortsett från det initiala korta försäljningspriset - betald premie. En ökning av volatiliteten skulle ha en positiv inverkan på denna strategi. Alla andra saker är likvärdiga. För en sak skulle det tendera att öka Det långa köpalternativet s återförsäljningsvärde. Tidsförloppet kommer att ha en negativ inverkan på denna strategi, allt annat lika. Som utgångsförfaranden tenderar samtalets återförsäljningsvärde att konvergera på det egna värdet, vilket för out-of-the-counter - alternativet är noll Ju snarare samtalet löper ut, desto tidigare upphör det att erbjuda skydd för den korta börspositionen i händelse av en oväntad rally. Assignment Risk. None Investeraren är i control. Expiration Risk. There should be none Förmodligen, om denna position hålls till utgången och alternativet är tillräckligt för pengarna att utnyttjas, kommer investeraren att vilja utnyttja möjligheten att stänga den korta aktiepositionen. Fastställd position. Official OIC Sponsors. This site di Scusses valutahandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga för alla investerare. Före köp eller Säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av det här dokumentet kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som helst alternativ handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Options Industry Council - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaröverenskommelse. Användaren bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicy som reglerar denna webbplats. Fortsatt användning förutsätter att du accepterar de villkor som anges där.
No comments:
Post a Comment