Fördelar Risker av Options Trading. Du kanske undrar - varför skulle en investerare vilja engagera sig i komplicerade alternativ när de bara kunde gå ut och köpa eller sälja det underliggande eget kapitalet. Det finns ett antal skäl som till exempel. En investerare kan dra nytta av förändringar i aktiekursens marknadspris utan att någonsin behöva lägga ut pengarna för att köpa eget kapital Premien att köpa ett alternativ är en bråkdel av kostnaden för att köpa eget kapital direkt. När en investerare köper optioner istället för eget kapital, ska investeraren står för att tjäna mer per dollar investerad - optioner har hävstång. Exklusive vid försäljning av odefinierade samtal eller satser är risken begränsad. Vid köpoptioner är risken begränsad till det premie som betalas för optionen - oavsett hur mycket aktiekursen flyttas negativt i förhållande till strejkpriset. Giver dessa fördelar, varför skulle inte alla bara vilja investera med alternativ? Optioner har egenskaper som kan göra dem mindre attraktiva för vissa investerare. Optionerna är mycket tidskänsliga investeringar Ett optionsavtal är för en kort period - i allmänhet några månader Köparen av ett alternativ kan förlora hela sin investering, även med en korrekt förutsägelse om riktningen och storleken på en viss prisförändring om prisförändringen inte sker i Relevant tidsperiod, dvs innan alternativet löper ut. Vissa investerare är mer bekanta med en långsiktig investering som genererar löpande inkomster - en köp och håller investeringsstrategi. Optioner är mindre konkreta än vissa andra investeringar Aktier erbjuder certifikat, liksom bankens Depåbevis, men ett alternativ är en bokföring endast investering utan ett ägarbevis. Options är inte rätt för alla investerare och är bara rätt för andra. Alternativ kan vara riskabla men kan också ge stora möjligheter till vinst för dem som korrekt använder denna mycket flexibla och kraftfullt finansiellt instrument. Disclaimer Denna webbplats diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation No statemen T på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risker och är inte lämpliga för alla investerare. Före köp eller försäljning av ett alternativ måste en person erhålla och granska en kopia av Egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller besöka Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få alternativa citat. Real-time efter timmar före - Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du gör ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på If, vid en Du är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen För citatssökningen Detta kommer nu att vara din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller om du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annonsblokkerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Utnyttjande Risker. Du måste ha hört saker som Option trading är riskabelt eller alternativ handel är ett riskförebyggande fordon förr, okej Så vad är alternativ handelsrisker Vilka typer av option trading risker finns det Kan vi verkligen gå sönder i options trading Vi kommer att försöka utforska och svara th ese frågor och mer på denna sida. Vad är alternativet Trading Risk. Faktum är vad riskens innebörd på aktiemarknaden Risk är definierad som sannolikheten för förlust av handelskapital I lekman betyder det oddsen att förlora pengar Alternativ handel har bedömts vara riskabel främst på grund av möjligheten att levererad förlust av rörelsekapital på grund av aktieoptionernas hävda karaktär Många former av optionsrisker kan leda till katastrofala förluster En fullständig förståelse skulle säkert hjälpa till att alternativa handlare håller mycket längre på optionsmarknaden . STOCK PICK MASTER är förmodligen det mest exakta urvalet i världen. Optionsrisker för handel Det officiella ordet. För att undersöka vilka alternativ handelsrisker är, börjar vi med det mest auktoritativa dokumentet. Egenskaper och risker för standardiserade alternativ av CBOE Chicago Exchange. Vänligen ladda ner och läs dokumentet Här Här kommer vi att utforska några kritiska element i det dokumentet som gäller optionshandelrisker. Huvuddelen ter som förklarar risker för optionshandlingar i dokumentet Egenskaper och risker med standardiserade alternativ finns i kapitel X kapitel 10 men X låter riktigt coolt, men det klassificerar dessa risker baserat på köpoptioner, alternativ säljareskribent och andra risker. Vi sammanfattade var och en av Dessa optionsrätter riskerar specifika aktieoptioner nedan. Optionsriskerna avseende köpoptioner är1 Risk att förlora hela investeringen på en relativt kort tid.2 Risken att förlora hela investeringen ökar, eftersom alternativet går ur pengarna OTM och som utgångsdatum.3 Europeisk stil alternativ som inte har sekundära marknader för att sälja alternativen före utgången kan bara realisera sitt värde vid utgången.4 Specifika övningsbestämmelser i ett specifikt optionsavtal kan skapa risker.5 Regulatorisk byråer kan ålägga övningsbegränsningar, vilket hindrar dig från att realisera värde. Optionsriskerna avseende alternativa säljare är.1 Alternativ som säljs kan utövas när som helst före utgången.2 Däckta samtalshandlare lämnar rätt till vinst när den underliggande aktien stiger över aktiekursen för köpta köpoptioner som säljs och fortsätter att riskera en förlust på grund av en nedgång i den underliggande aktien.3 Writers of Naked Call Skriv risken obegränsad förlust om den underliggande aktien stiger.4 Writers of Naked Put Skriv risken obegränsad förlust om den underliggande stammen sjunker.5 Författare av nakna positioner löper marginalrisker om positionen går till betydande förluster Sådana risker kan innefatta likvidation av mäklaren.6 Författare av köpoptioner kan förlora mer pengar än en kort säljare av aktien på samma ökning av det underliggande lagret. Detta är ett exempel på hur hävstångseffekten i alternativen kan fungera mot optionsföretaget.7 Författare av Naked Call Write är skyldiga att leverera aktier i den underliggande stammen om dessa köpoptioner utnyttjas.8 Samtalsalternativ kan utnyttjas utanför marknadsföringen så att effektiva åtgärder inte kan vidtas av författaren av dessa options.9 Författare av optionsoptioner är skyldiga enligt de alternativ som de sålde även om en handelsmarknad inte är tillgänglig eller att de inte kan utföra en avslutande transaktion.10 Värdet av det underliggande lagret kan öka eller dike oväntat, vilket leder till automatiska övningar. Övriga alternativa handelsrisker som nämns är.1 Komplexiteten hos vissa optionsstrategier är en väsentlig risk för sig.2 Valutaväxling eller marknader och optionsavtal är i sig själv öppet för ändringar. Tillgången och villkoren för dessa är inte för att vara permenant.3 Optionsmarknaderna har rätt att avbryta handeln med eventuella optioner och därigenom förhindra investerare från att realisera värde.4 Risk för felaktig rapportering av utövningsvärde.5 Om ett optionsmäklareföretag går i konkurs, köper investerare genom det firma kan påverkas.6 Internationellt handlade alternativ har speciella risker på grund av tidpunkten över gränserna. Utnyttjande av handelsrisker Det officiella ordet i korta. Som vi kan se ovan, har Char aktualiteter och risker med standardiserade optioner förklarar tydligt alla möjliga risker som direkt hänför sig till köp och försäljning av aktieoptioner i stor utsträckning. Alternativet handelsrisker som anges är extremt detaljerade och mikronära, kring några grundläggande teman. De är.1 Nakenalternativspositioner har obegränsad förlustpotential.2 Alternativ kan löpa ut ur pengarna och värdelösa sålunda alla pengar du lägger på att köpa dem.3 Alternativ hävstång kan fungera mot dig så mycket som det kan fungera för dig.4 Obligationer och rättigheter för köpare och säljare.5 Villkoren, villkoren och principerna för det specifika optionsavtalet, optionsutbytet eller optionsmäklare kan ändras när som helst. Alla ovanstående optionsrisker kan resultera i en katastrofal kapitalförlust, det är därför du måste förstå aktieoptioner som ett finansiellt instrument så att du kan sänka riskerna för optionshandeln enligt ovan. Liksom en bilkörning är risken att du kommer att förlora tävlingen mer än hur bilen är arg e och tillverkade Det finns fler alternativ handel risker faktorer som kan leda till en kapitalförlust än dessa direkta skäl Det här är vad vi kallar makrorisker. Option Trading Risker 3 Makro Riskfaktorer. Det finns tre makro riskfaktorer som gäller för eventuella investeringar på aktiemarknaden och är inte optionsköpsspecifika De är kända som marknadsrisk för primärrisk, sekundär risksektorrisk och idiosynkratisk risk individuell aktieserie Optionsrisker är nära relaterade till aktierisker, eftersom aktieoptioner är ett derivat av aktier Därför är det av största vikt att förstå dessa riskfaktorer för att bättre förstå options trading risker. Primär riskmarknadsrisk. Primära risker eller marknadsrisker är risken för att den totala marknaden misslyckades med att röra sig i din förväntade riktning. Om du är långa samtal på en hel portfölj av aktier så är primär risken skulle vara risken för att marknaden kan krascha, ta alla dina samtal ur pengarna OTM Generellt sett desto fler aktier och desto mer diversifierade aktien s som du investerar i, desto större chans att din portfölj kommer att flytta som helhet närmare hur den totala marknaden rör sig. Kom ihåg, Dow som vi känner idag består av 30 aktier. Köp aktier eller köpoptioner på dessa 30 aktier kommer att ge dig en portfölj som rör dig exakt hur Dow rör dig Detta är en väsentlig optionsrisk om du genomför Long Call Options strategi över en bred portfölj av aktier. Särskild riskrisk Risk. Särskild risk eller Sektorrisk är risken för att en helhet Säkerhetssektorn misslyckades med att klara sig Det finns tillfällen då specifika marknadssektorer inte fungerar bra på grund av grundläggande ekonomiska orsaker, vilket leder till att alla aktier i de specifika sektorerna kraschar. Det här är en väsentlig optionsrisk för risker för köpmän som genomför bullish strategier på lager från endast ett par sektorer. Idiosynkratisk Risk Individuell Aktiekapital. Idiosynkratisk risk är risken för att aktier i ett företag du köpte sker av händelser som händer med den särskilda komposten någon Om du köper aktier i XYZ-företag kör du den idiosynkratiska risken för att företaget går i konkurs helt plötsligt Det här är en optionshandelrisk som påverkar alternativhandlare som lägger alla sina pengar på alternativen för ett enda bestånd mest. Som du kan se ovanstående är det inte möjligt att helt eliminera optionsrisker om du skyddar mot primärrisk genom att köpa alternativ på endast ett fåtal aktier, ökar du sekundär och idiosynkratisk risk om du säkrar mot idiosynkratisk risk genom att köpa alternativ av fler aktier i samma sektor ökar du sekundärrisken Detta faktum, tillsammans med hävstångseffekten av optionsoptioner, gör köpoptionerna ett riskfyllt investeringsfordon än att helt enkelt köpa aktier. Köp Trading Risk Directional Risk. Det kanske är nästa riskfyllda alternativhandel som påverkar de flesta köpoptionerna är riktningsrisk eller delta risk Oavsett vilka alternativstrategier du väljer att genomföra måste den underliggande aktien uppträda på det sätt som behövs för det speciella opt jonstrategi för att göra vinst Om du till exempel gör ett Bull Call Spread på XYZs företagets lager så måste det beståndet stiga innan du kan göra en vinst Om din förutsägelse är fel kan du ändå förlora pengar Riktiga risker kan säkras Delta Neutral Hedging. Option Trading Risker Övriga Mindre Väsentliga Risker. Vid sidan av den Delta Risk som nämns ovan möter optionshandlarna också andra optionsrisker som riskklassrisk, Risk Risk, Vega Risk och Theta Risk. Alla dessa risker representeras av alternativ greker och kan säkras bort med spridning strategies. Option Trading Risker Conclusion. Yes, alternativ handel är riskabelt och du kan förlora alla dina pengar genom options trading och det finns många skäl att bevisa det. Alternativ handel kan också vara säkert om du vet hur du säkrar din position korrekt, välj alternativstrategier som tjänar mer än en riktning och utnyttja hävstången smart Alternativhandel risker är ett faktum att alla alternativ handlare behöver leva med och hålla in Tankar hela tiden precis som vi aldrig glömmer hur farliga bilar kan vara när vi korsar alla vägar. Även om optionshandel kan vara riskabel finns det situationer och anledningar till att börshandling kan vara mer riskfylld än alternativhandel. Läs Läs hur lager kan vara riskfyller än alternativ . Riskerna med alternativ Backdating. Do du någonsin önskar att du kan vända tillbaka tidens händer Vissa chefer har, ja, åtminstone när det gäller deras aktieoptioner. För att låsa in vinst på dag ett av ett alternativ , Vissa ledare helt enkelt backdate ställa datumet till en tidigare tid än det faktiska datumet utövningspriset för alternativen till ett datum då börsen var handel på en lägre nivå Detta kan ofta resultera i momentana vinster I den här artikeln kommer vi att undersöka vad Alternativ backdating är och vad det betyder för företag och deras investerare. See Employee Stock Options Är detta verkligen Legal De flesta företag eller chefer undvika alternativ backdating chefer som får aktieoptioner som en del av deras comp Ensation, ges ett lösenpris som motsvarar det slutliga aktiekursen på det datum som optionsbidraget utfärdas. Det innebär att de måste vänta på att beståndet ska uppskatta innan de gör några pengar. För mer insikt, se Ska anställda kompenseras med optionsoptioner. Även om det kan tyckas skuggigt, kan offentliga företag typiskt utfärda och prissätta optionsoptioner som de passar, men det beror helt och hållet på villkoren för deras optionsprogram för aktieoptioner. Men vid beviljande av optioner måste detaljerna i bidraget Uppges, vilket innebär att ett företag måste tydligt informera investeringsfonden om det datum som optionen beviljades och lösenpriset. Fakta kan inte bli oklara eller förvirrande. Dessutom måste företaget på ett korrekt sätt redogöra för kostnaden för optionstilldelningen i deras ekonomi Om företaget ställer priserna på optionerna till stor del under marknadspriset, kommer de genast att generera en kostnad som räknas med inkomst T hans backdating bekymmer uppstår när företaget inte avslöjar fakta bakom datingsättet av alternativet. Läs mer om den sanna kostnaden för aktieoptioner Kontroversen över optionsutgifter och en ny strategi för aktiekompensation. Kort sagt är det detta misslyckande att Avslöja - i stället för backdating processen själv - det är kärnan i alternativen backdating skandalen. Vilken skyldighet Att vara tydlig, hanterar majoriteten av de offentliga företagen sina personaloptionsprogram på traditionellt sätt Det innebär att de ger sina befattningshavare lager Optioner med ett lösenpris eller pris där arbetstagaren kan köpa stamaktien vid ett senare tillfälle som motsvarar marknadspriset vid optionsoptionen. De lämnar också fullt ut denna ersättning till investerare och drar av kostnaden för att utfärda optionerna från deras intäkter som de måste göra enligt Sarbanes-Oxley Act of 2002. Men det finns också några företag där ute som har böjt reglerna genom att både gömma sig bakåt ting från investerare, och också misslyckas med att boka bidraget s som bekostnad av intäkterna På ytan - åtminstone jämfört med några av de andra shenanigansna har cheferna anklagats för tidigare - alternativen backdating skandalen verkar relativt oskadd. Men i slutändan är det Kan visa sig vara ganska dyrt för aktieägarna För att lära sig mer, se hur Sarbanes-Oxley Era påverkat IPOs. Cost till aktieägare Det största problemet för de flesta offentliga företag kommer att vara den dåliga pressen de får efter en anklagelse om backdating tas ut och det resulterande minska investerarnas förtroende Även om det inte är kvantifierbart vad gäller dollar och cent, kan skadorna på företagets rykte vara irreparable. Another potential ticking time bomb är att många av de företag som fångas böja reglerna kommer troligen att vara krävs för att omstrukturera sina historiska finanser för att återspegla kostnaderna i samband med tidigare optioner. I vissa fall kan beloppen vara trivial. I andra fall kan kostnaderna Vara i tiotals eller till och med hundratals miljoner dollar. I värsta fall kan dåliga press och omställningar vara det minsta av ett företags bekymmer. I det här tuffa samhället kommer aktieägare nästan säkert att lägga in en klagomål mot företaget För inlämning av falska resultatrapporter I de värsta fallen av alternativ som ger upphov till missbruk, kan börsen där det förekommande bolaget är börsnoterat och eller tillsynsorgan som Securities and Exchange Commission SEC eller National Association of Securities Dealers kan ta ut väsentliga böter mot företaget För att begå bedrägeri För mer information, se Pionjärerna av ekonomisk bedrägeri. Cheferna till företag som är involverade i backdating-skandaler kan också möta en mängd andra påföljder från en rad statliga organ. Bland de organ som kan knacka på dörren är justitiedepartementet för att ljuga för investerare, vilket är ett brott, och IRS för att lämna in falska avkastningar. Klart för dem som äger aktier i compan De som inte spelar efter reglerna, alternativt backdating medför allvarliga risker. Om företaget straffas för sina handlingar, kommer dess värde sannolikt att minska avsevärt, vilket innebär ett stort problem i aktieägarportföljer. Ett verkligt exempel Ett perfekt exempel på vad som kan händer att företag som inte spelar enligt reglerna kan hittas i en översyn av Brocade Communications Det kända datalagringsföretaget har påstått manipulera sina optionsrätter för att säkerställa vinst för sina ledande befattningshavare och sedan misslyckades med att informera investerare eller att redovisa Alternativkostnaden är korrekt Som ett resultat har bolaget blivit tvungen att erkänna en aktiebaserad kostnadsökning på 723 miljoner mellan 1999 och 2004 med andra ord, det var tvungen att återställa vinsten. Det har också varit föremål för en civil och en brottsling klagomål. Den totala kostnaden för aktieägarna har i detta fall varit svindlande. Även om företaget fortsätter att försvara sig mot avgifterna har börsen minskat med över 70 mellan 2002 och 2007. Hur Big är problemet Enligt en studie från Erik Lie vid University of Iowa i år 2000 använde mer än 2000 företag alternativ till backdating i någon form för att belöna sina ledande befattningshavare mellan 1996 och 2002. Förutom Brocade har flera andra högprofilerade företag blivit Embroiled i backdating skandalen också I början av november 2006 rapporterade UnitedHealth att det skulle behöva återställa vinsten för de senaste 11 åren och att det totala antalet omställningar i samband med felaktigt bokade alternativkostnader skulle kunna närma sig eller överstiga, 300 miljoner. Vill det fortsätt Även om rapporter om tidigare indiscretions kommer sannolikt att fortsätta att yta, den goda nyheten är att företagen kommer att vara mindre benägna att vilseleda investerare i framtiden Detta är tack vare Sarbanes-Oxley Före 2002, då lagstiftningen antogs , en verkställande ledare måste inte avslöja sina optionsrätter till slutet av det räkenskapsår då transaktionen eller bidraget ägde rum. Men sedan Sarbanes-Oxley, bidrag måste lämnas in elektroniskt inom två arbetsdagar efter ett problem eller bidrag. Det innebär att företag kommer att få mindre tid att backdate sina bidrag eller dra någon annan bakom kulisserna. Det ger också investerare rätt tillträde till prisinformation. Bonde Sarbanes - Oxley SEC godkände ändringar i noteringsstandarderna för NYSE och Nasdaq 2003 som kräver aktieägarens godkännande av ersättningsplaner. Det godkänns också som krav på att företag redogör för detaljerna i sina ersättningsplaner till sina aktieägare. Bottom Line Även om mer synder i alternativen backdating skandal kommer sannolikt att uppstå, eftersom standarder som Sarbanes-Oxley har inrättats, antagandet är att det kommer att bli svårare för offentliga företag och eller deras chefer att dölja detaljerna i aktie ersättning planer i framtiden. Läs mer om detta ämne, kolla in Fördelarna och värdet på optionsoptionerna. Räntesatsen vid vilken en deposition institut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, valutan i Indien Rupien är bestående av 1.An första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment